中国金融即将开放，外国银行抢滩登陆

上星期，欧洲最大的保险公司安联与美国高盛国际投资银行和发行信用卡的美国运通公司一起共支付了37.8亿美元，购买了中国工商银行10％的股份。其中支付了十亿美元的安联希望今后通过这家中国最大银行拥有的18000个分理处向一亿工商银行的客户提供保险业务。

根据中国加入世贸组织时达成的协议，中国将在2006年底开放金融市场，由于外国银行无法建立类似中国工商银行那样多的网点，外国金融集团必须与中国的银行合作。对于中国的银行来说，与战略投资伙伴合作可以提高自己的竞争力，有利于在国际金融市场上融集资本，是银行改革过程中必须迈出的一步。去年，中国建设银行以八十亿美元的资本登上股市，这是去年全世界最大规模的上市行动。今年夏天之前，中国银行准备上市，下一步是中国工商银行。

中国金融服务领域的潜力极大，十几亿中国人的存款折合17360亿美元。由于没有社会保障网络，他们必须存钱，以备不时之需和投资子女教育。然而，中国没有安全和吸引人的存款可能性。此外，2000年至2004年期间，虽然消费贷款在从5％增加到11％，但贷款消费并不流行。中国政府欢迎外国银行进入中国，今年可能把外国银行入股的比例放宽到25％，但北京不会放开对国有大银行的控制。现在花旗银行的一个财团申请完全收购广东开发银行，这是一家中等规模的银行，经营不善。如果此事办成，它将开启中国金融史上的一个新阶段。

国际银行必须考虑中国金融市场不透明带来的风险，危险最大的是贷款的烂账、死账。国际银行的不良贷款仅为1％到2％，由于中国政府向四大国家银行注入了六百亿美元的资金，也由于大量折旧，2005年底烂账、死账的比例才首次降到一位数以下，为8,9％。而两年前，烂账、死账的比例是现在的两倍。

中国金融市场的风险绝对没有减小。自去年六月以来，新的税务政策遏止了投机，泡沫状的房地产市场开始下跌。在“热门”的制铝、钢铁和水泥等工业，政府也同样收紧了投资。据西方估计，仅2000年以来的经济过热就可能形成了两千亿美元不良贷款。

中国银行业监督管理委员会主席刘敏康认识到这个问题的严重性，他告诫银行不要大量贷款给过热的工业和房地产公司。专家们也警告说，不能为了避免造成有烂账、死账的印象，就把未偿还的贷款简单转换为新贷款。说穿了，这是一个管理问题。在中国，计划经济的残余、政治压力和地方裙带关系往往是贷款的前提，而不考虑风险问题。如中国银行业监督管理委员会所说，仅去年就有799名银行工作人员因非法发放贷款受到处罚，涉及金额高达5880亿元人民币。