Oferta francesa para la adquisición de Puma
10 de abril de 2007
El consorcio francés Pinault-Printemps Redoute (PPR) anunció una oferta definitiva destinada a la adquisición de la marca de artículos de deporte Puma. A través de su filial financiera Sapardis, el grupo francés ya había iniciado la operación asegurándose la participación en la empresa adquiriendo el 27,1% de las acciones, hasta entonces propiedad de Günter y Daniela Herz.
"No fue una decisión fácil", afirmaba Rainer Knutzer, director de Mayfair, empresa financiera de los Herz encargada de cerrar la compra. La empresa, conocida por sus inversiones a largo plazo, valoró la oferta del grupo francés además del rápido desarrollo de Puma como factores decisivos para aceptar la transacción. Con la venta del paquete, Mayfair habría conseguido un beneficio total cercano a los 600 millones de euros desde 2005.
Una vez cerrada la operación, PPR presentó seguidamente la OPA ofreciendo a los accionistas un precio por acción de 330 euros, 5% superior al curso en el momento de la oferta. El volumen total de la operación alcanzaría los 5.300 millones de euros.
La oferta no tardó en reflejarse en la bolsa de Frankfurt donde las acciones subieron hasta 343 euros, 9% superior al ofrecido por los franceses. En este momento, los propietarios de títulos perderían capital en caso de traspasar sus acciones al grupo francés. Sin embargo, cerrando el paso a la previsible especulación, PPR calificó su oferta como inalterable y definitiva. El cierre de la adquisición se espera para principios de julio.
El socio ideal
Además de las garantías de un grupo líder en el mercado de artículos de lujo, la empresa de Herzogenaurach se beneficiaría de la experiencia y la estrategia global de PPR. El grupo comercializa marcas como Yves Saint Laurent o Gucci, y cuenta además con personal como Alexander McQueen, que ya diseñó artículos para Puma, y Stella McCartney, diseñadora de artículos deportivos para Adidas.
Como declaró el director de la empresa alemana, Jochen Zeitz: " El consejo esta convencido de que PPR es el socio ideal para Puma". Además de que ambas se complementan con su actividad, Zeitz consideró justa la oferta presentada por PPR.
Por su parte, el magnate de PPR, Francois-Henri Pinault, aseguró en París mantener la independencia de la marca Puma dentro del grupo. No existen planes de reestructuración de personal y la marca alemana mantendrá sus tres sedes en Herzogenaurach, Hong Kong y Boston.
Con una trayectoria ejemplar desde que Jochen Zeitz tomó el mando en los años 90, la empresa alemana era desde hace tiempo candidata para una adquisición. Con productos en más de 80 países y un volumen de negocio de 2.400 millones de euros, el respaldo de PPR supone ahora un nuevo impulso hacia el éxito para la marca alemana.