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突发闪崩!多家基金公司出手,大佬发声
券商及券商资管方面,国安君安资管拟运用合计2亿元投资旗下权益类公募基金,中信证券拟运用自有资金合计1亿元投资旗下权益类和混合类集合资产管理计划,招商资管拟2000万元自购旗下参公运作集合计划。
8月18日,证监会有关负责人就“活跃资本市场,提振投资者信心”答记者问,关于公募基金,提到推动指数基金发展、开展公募基金费率改革、增加权益类基金发行比例、加大基金管理人自购、建立“逆周期布局”激励约束机制、拓宽公募基金投资范围和策略。
基金公司、券商响应号召,开启自购。基金自购历来是其向市场传递信心的一种方式,过去10年,市场共有六波较大的基金公司自购潮出现。
自购潮分别在2012年经济遇下行压力阶段的自购潮、2015年高杠杆下的股市大幅回落阶段的自购潮、2018年贸易摩擦事件冲击A股阶段的自购潮、2020年疫情影响阶段的自购潮和2022年强预期与弱现实下的两波自购潮。
华宝证券复盘了近10年基金自购行为,发现被自购的基金具备以下特征:
从基金类型看,基金公司自购了较多数量的权益型基金,但安全边际高的偏债型基金通常获得更庞大的自购资金流入,同时,基金公司更倾向于成立年限已有一定时间、运营比较成熟的标的。
从权益基金的行业和主题特征看,医药、电子和食品饮料一直是基金公司自购时较偏好的行业,仓位则跟随市场的节奏积极调整,另外,热门赛道也是基金公司积极把握的方向。
华宝证券强调,从权益型基金自购组合的回测结果看,每波自购潮中权益基金组合表现明显好于比较基准,具备超额收益优势。
值得注意的是,近两年的2次自购潮,分别在2022年1月份和9月份,其中2022年9月后,市场开启了一轮反弹。
市场情绪低迷,今年私募机构日子也不好过,不少基金经理业绩遭遇考验,产品发行遭遇“冬天”,不过行业总规模仍旧继续增大。
中国证券投资基金业协会发布数据显示,截至2023年7月末,私募基金管理总规模达到20.82万亿元,较6月末的20.77万亿元增长500亿元,总规模再创历史新高。管理基金数量为152878只,较6月底的152322只增加556只。
增长的动能主要集中在私募股权和创投基金,私募证券基金规模则是下滑。7月底私募证券基金规模为5.88万亿,相比6月底减少了700亿,新产品备案创出新低。
究其原因,一方面基金销售不及预期,今年私募量化策略大多实现正收益,主观多头策略除少数私募外大多表现不佳;另一方面,目前市场估值考验历史底部区间,股市处于震荡调整,不少资金转向固收产品和ETF赛道。
尽管市场低迷,但私募机构布局较为积极。近几周私募仓位指数显示,总体上私募机构越跌越买,抄底意愿较强。仓位方面,私募机构保持高仓位运行。
私募排排网数据显示,截至8月4日,股票私募仓位指数为80.41%,在上周基础上小幅上涨0.17%。值得注意的是,股票私募仓位指数已经连续第六周超80%。
其中,满仓及重仓(仓位>80%)的股票私募占比达59.99%;中等偏重仓位(50%≤仓位≤80%)的股票私募占比为29.37%;而中低仓位(0%≤仓位<50%)的股票私募占比仅为10.64%。
“中国经济没有问题,唯一问题是生产过剩,我相信国家会采取措施,最简单的措施是:印钞票。整个经济不会有大的问题,过去几年就这么过来的。
人民币汇率,不用担心,过去30年,人民币也是在经常地波动,涨涨跌跌是正常的,币值的实际购买力1:3,1块美金相当于3块人民币。中国现在不是紧缺经济,是过剩经济,所以没有问题。紧缺经济是要饿死人的。
现在是企业要淘汰的问题,淘汰到平衡状态,企业就会有效益。这个时候,我们投资,又要胆大,又要小心。
注册制以后,供应量加大,这个时候,我们回避一些有竞争的行业,回避一些边缘化的东西,我们只投有人高度关注的企业,我们不搞那些没人关注的东西、小的东西,我们只投一些领军的企业。”
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