中美達成審計監管協議 中企退市風險解除?

（德國之聲中文網）美國證券交易委員會主席根斯勒(Gary Gensler)8月26日在一份聲明中指出，美中雙方此次簽署的是一份"初步協議"，"雖然這很重要，但這份框架文件只是整個過程中的一小步。"根斯勒強調，只有當美國證監機構能夠完全監管和核查中國境內的審計公司時，該協議才會有意義，"如果做不到這一點，即200多家總部位於中國的企業繼續使用中國的這些審計公司，將會面臨在美證券交易禁令。"

中美雙方就審計監管達成協議，意味著美國投資者依然能購買重要中資企業的股票，同時也能受到完整的企業審計之保護。

按照計劃，美國的證監機構將在9月中旬之前向中國派遣檢查組。美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)將在年底前查證中國政府是否依舊阻止美方查閱審計底稿。如果這一猜測被查實，將可能導致美方出台中資企業股票交易禁令等措施。

美國投行Evercore ISI 的分析師馬庫斯(Tobin Marcus)在給客戶的一份通知中說："美中簽署協議無疑是一個積極的消息，是避免中國公司在美國大規模退市的一個重要步驟。"然而，馬庫斯也指出，"交易只是避免退市的第一步。美國檢查員需要前往中國並完成檢查。"馬庫斯強調，檢查可能需要幾個月。

中國證監會也在8月26日晚間的一份聲明中指出，"協議的簽署標誌著雙方通過加強合作解決中概股審計監管問題邁出了關鍵一步，符合市場的期盼和預期。下一步雙方將根據合作協議對相關會計師事務所合作開展日常檢查與調查活動，並對合作效果作出客觀評估。如果後續合作可以滿足各自監管需求，則有望解決中概股審計監管問題，從而避免自美被動退市。"聲明還強調，根據這份最新協議，中美雙方均可依據法定職責，對另一方轄區內相關事務所開展檢查和調查，被請求方應在法律允許範圍內盡力提供充分協助；"雙方將提前就檢查和調查活動計劃進行溝通協調，美方須通過中方監管部門獲取審計底稿等文件，在中方參與和協助下對會計師事務所相關人員開展訪談和問詢。"

持續十多年的爭端 

由於中國政府擔心海外機構檢查中企審計底稿會引發國家安全問題，圍繞在美上市中資企業的審計爭議已經延續了十多年。數十家中資企業曾經遭到美國交易所的停牌乃至摘牌，其中大多數都是因為沒有及時提交財務報告。至少有二十餘家中資企業遭到美國證券交易委員會的欺詐或會計指控，但是由於美國證監機構無權查閱中國境內的審計底稿，調查工作停滯不前。

根據美國證券交易委員會的說法，新協議將允許美國上市公司會計監督委員會的檢查員直接與中方審計公司的所有人員進行訪談，且能查閱未經刪減的完整審計工作文件。而中國證監會則強調，"合作協議對於審計監管合作中可能涉及敏感訊息的處理和使用作出了明確約定，針對個人訊息等特定數據設置了專門的處理程序，為雙方履行法定監管職責的同時保護相關訊息安全提供了可行路徑。"中國證監會還提到，"近期已經完善了境外上市相關保密和檔案管理規定，對規範審計工作底稿訊息安全管理提出明確要求，同時為上市企業和會計師事務所依法依規保管和處理涉密敏感訊息提供了更加細化和可執行的指引。"

就在8月早些時候，中國石油天然氣股份有限公司、中國人壽保險股份有限公司和中國石油化工股份有限公司剛剛宣佈從紐約證券交易所撤牌，但並未表明這與中美審計糾紛有關。這三家大型國企的理由是：其股票在紐約的交易量很小，而且在外國市場遵守法規的費用很高。

近期，中美正因台海、烏克蘭、人權、貿易等諸多問題而摩擦不斷，而此次審計監管合作協議似乎展現了雙邊關係的緩和跡象。熟悉金融市場以及美國制裁法規的上海元達律師事務所高級律師詹凱對路透社表示，協議表明"儘管依然存在挑戰，但雙方都有解決爭端的強烈意願。儘管中美競爭，但合作並沒有完全破裂。" 詹凱同時也警告說，協議在實施過程中，雙方很容易在一些技術細節上發生衝突，所有依然有很多不確定因素。

（美聯社、路透社等）

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