Греция вне еврозоны: ЕС якобы готов к тому, к чему якобы не готовился

До самого недавнего времени в ЕС на тему возможного выхода Греции из еврозоны было наложено своего рода табу. Более или менее открыто европейские политики начали высказываться лишь после состоявшихся 6 мая парламентских выборов, когда большинство греческих избирателей поддержало партии, которые так или иначе выступают против предписанного Брюсселем курса на строгую бюджетную дисциплину.

Брюссель готовился за плотно закрытыми дверями

Пожалуй, еврокомиссар по вопросам торговли Карел де Гюхт был в середине мая первым политиком столь высокого уровня, кто в газетном интервью публично признал, что Еврокомиссия и Европейский центральный банк (ЕЦБ) разрабатывают сценарии экстренных действий на тот случай, если "греки не сумеют удержаться в еврозоне".

Коллегу тут же одернул еврокомиссар по экономическим вопросам Олли Рен: "Карел де Гюхт отвечает за торговлю. А за финансовые и экономические вопросы, а также за взаимоотношения с ЕЦБ, несу ответственность я. И я заявляю, что мы не работаем над сценарием греческого выхода из еврозоны".

В отличие от Олли Рена, решившего, видимо, не будоражить рынки тревожными сообщениями о каких-то тайных приготовлениях, другие политики оказались более откровенными. "Если бы Центробанки и предприятия не готовились к такому сценарию, это было бы тяжелейшей профессиональной ошибкой", - заявил, например, вице-премьер и министр иностранных дел Бельгии Дидье Рейндерс. Правда, и он счел нужным уточнить: "Никакой планомерной дискуссии о том, что в таком случае следовало бы предпринять, на европейском уровне не ведется".

Впрочем, в брюссельских кулуарах журналистам сообщили, что при Еврокомиссии якобы создана некая рабочая группа, которая обратилась к правительствам стран-членов ЕС с призывом разработать на национальном уровне планы аварийных мероприятий на тот случай, если Греция действительно решит выйти из еврозоны.

Агентство Reuters даже утверждает, что в последние полтора месяца высокопоставленные чиновники стран еврозоны провели целый ряд телефонных конференций, на которых обсуждали самые разные варианты действий, хотя конкретных решений не приняли. Среди возможных контрмер называют введение контроля над движением капитала в Европе, временное замораживание Шенгенского соглашения, гарантирующего свободу передвижения без пограничного контроля, или ограничения на снятие наличных в банкоматах.

Банки запаслись наличными евро

Вопрос о наличных евро может встать во время выхода Греции из еврозоны с особой остротой, а потому европейским банкам следует на всякий случай иметь в запасе достаточное количество ликвидности, считает Герберт Степич, глава австрийского Raiffeisen Bank International. "Выход из еврозоны средиземноморской страны, охваченной серьезным кризисом, обеспечит нам горячее лето, высокую волатильность на финансовых рынках и экстремальные колебания биржевых курсов", - заявил Степич.

В этой ситуации банки вновь перестанут доверять друг другу и ограничат взаимное краткосрочное кредитование, а рядовые вкладчики начнут беспокоиться о своих сбережениях. "Банкам больше всего следует опасаться панических настроений именно среди частных вкладчиков, - предупреждает Герберт Степич.

По его мнению, такие настроения могут привести к тому, что клиенты начнут стучаться в двери банковских филиалов и требовать выдать им их деньги. Именно поэтому, сообщает австрийский банкир, возглавляемый им банк сейчас на всякий случай держит про запас ликвидность в размере 25 миллиардов евро.

Бизнес боится кредитного паралича

Промышленные компании в свою очередь сильнее всего боятся так называемого кредитного паралича. В последний раз его опасность была особо высока после краха Lehman Brothers осенью 2008 года, когда банки, полагая, что волна банкротств в финансовой сфере продолжится, перестали совершать обычные друг с другом сделки. Это чуть было не парализовало межбанковский рынок, что тут же сказалось на обычном каждодневном кредитовании бизнеса.

"Компании опасаются, что столкнутся с ухудшением условий финансирования, что действующие кредитные линии будут сокращены, а новые перестанут открывать", - рассказывает Макс Фалькенберг (Max Falckenberg), партнер консалтинговой фирмы Roland Berger Strategy Consultants.

Она провела опрос среди немецких предприятий и выяснила, что каждое пятое из них либо уже приняло меры предосторожности на случай выхода Греции из еврозоны, либо готовилось это сделать. Другие, видимо, сочли, что им ничего предпринимать не надо. Ведь почти половина опрошенных настроилась на возврат греков к собственной валюте.

ЕЦБ держит порох сухим

Принципиальную роль в предотвращении гипотетического кредитного паралича предстоит сыграть Европейскому центральному банку. Он, как и Еврокомиссия, тоже не стал афишировать свои превентивные меры на случай отказа Греции от евро. Однако в СМИ попала информация о том, что в штаб-квартире ЕЦБ их разрабатывает некая специальная группа экспертов.

Она, скорее всего, готовит специфические организационные и технические решения, связанные с такой беспрецедентной ситуацией, как выход из еврозоны одного из ее членов. Что же касается финансовых инструментов для нормализации ситуации на рынках, то тут ничего придумывать не надо. В арсенале ЕЦБ - и возможность оперативно снизить базовую процентную ставку в еврозоне, и различные другие механизмы предоставления европейским банкам дешевой ликвидности. Все они уже опробованы и могут быть задействованы при первых же признаках надвигающегося кредитного паралича.