Banca italiana: ¿nueva crisis a la vista?

¿Cómo es la situación de los bancos en Italia?

Ya antes de la publicación del test de estrés de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) en Londres, estaba claro que la situación del sector bancario italiano es deplorable. Los bancos acumulan 350 mil millones de euros en créditos que, debido a la recesión económica, no pueden cubrirse. No poseen suficiente capital propio para responder a las pérdidas incipientes. El banco más antiguo del mundo, el Monti dei Paschi di Siena (MPS), es el más perjudicado. Tras el apoyo al “brexit” en Gran Bretaña, muchas entidades financieras se han visto negativamente afectadas. Necesitan capital nuevo: alrededor de 40 mil millones de euros. Los expertos bromean que en Italia hay más bancos que pizzerías.

¿Qué hace el Gobierno italiano para solucionar el problema?

Tras la liquidación de cuatro bancos regionales pequeños en 2015, el Gobierno italiano dispuso la creación de un “banco malo” privado, Atlante. Este recibe capital privado para comprar créditos morosos y finalmente liquidarlos. Sin embargo, la potencia de los fondos de rescate es demasiado baja. En abril, Atlante ya había gastado la mitad de su capital para apoyar a los pequeños institutos. El rescate de la entidad Monte dei Paschi di Siena sobrepasaría a Atlante. El primer ministro italiano, Matteo Renzi, tenía planeado inyectar 40 mil millones de euros a las entidades bancarias de su país. Dicho rescate bancario, un “bail-out” con fondos recaudados de los contribuyentes que supone más deuda pública para el país, no es tan fácil según las normas europeas de saneamiento bancario y liquidación. Por lo que el Gobierno italiano ha dispuesto movilizar alrededor de cinco mil millones de euros de capital privado para el banco MPS.

¿Bail in, bail out? ¿Qué papel desempeña Bruselas?

Desde enero de 2016 entró en vigor una norma de la Unión Europea para la liquidación y rescate de bancos. Prescribe que los accionistas de un banco y los titulares de cuentas con saldo activo de más de 100.000 euros deben pasar por caja. El “bail out” es solo posible tras el “bail in”, es decir, la contribución del capital público a través de fondos recaudados de los contribuyentes. En casos extremos se pueden activar los fondos europeos con “fondos de resolución/liquidación” de la nueva autoridad de la Unión Europea para la resolución/liquidación y saneamiento de bancos, “Single Resolution Board” (SRB).

Se desconoce si hay un plan listo para Monte die Pascchi di Siena. En teoría, la SRB podría acordar y decretar una resolución del MPS entre este fin de semana y hasta la apertura de las bolsas el lunes próximo, en caso de que detectara peligro de contagio para otras entidades bancarias europeas. Además, el plan tendría que ser primero aprobado por la Comisión de la Unión Europea, también este fin de semana.

¿Hasta qué punto es realista la liquidación de un banco por parte de la UE?

La Comisión de la UE dijo este jueves y de manera extraoficial que es muy improbable. De momento espera que en Italia se solucionen las dificultades bancarias a través de una financiación privada. “Estamos en continuo contacto con la superintendencia bancaria italiana”, señaló la Comisión de la UE. Los funcionarios de la UE no ven una “crisis aguda”, sino que prevén un saneamiento a largo plazo en el sector bancario italiano.