Acreedores rechazan oferta para canje de deuda de Argentina

Los tres grupos de acreedores de Argentina rechazaron el lunes (20.07.2020) la nueva oferta de reestructuración de deuda del gobierno de Alberto Fernández, lo que pone en riesgo el canje de unos 66.000 millones de dólares en bonos emitidos bajo legislación extranjera.

"La oferta de Argentina se queda corta ante lo que los grupos de acreedores pueden aceptar", señalaron en un comunicado, en el que indicaron haber hecho otra propuesta al gobierno argentino.

Tras conocer el rechazo de los acreedores, en declaraciones a la televisión pública, el presidente del país, Alberto Fernández, consideró que "es imposible que nos podamos mover de la última oferta. Hacer una oferta mejor ya empieza a poner en riesgo el mañana".

La oferta de canje, la segunda que Argentina presentó formalmente, tiene plazo de adhesión hasta el 4 de agosto. Sin embargo, los acreedores se mostraron confiados en que se podrá alcanzar una "solución de consenso" que asegure "la sustentabilidad económica futura para el pueblo argentino".

Poder de bloqueo

Los grupos Exchange Bondholders, Ad Hoc y Argentina Creditor Committee sostienen que representan a un tercio de los titulares de bonos argentinos emitidos bajo legislación extranjera y sujetos al canje. Ese porcentaje les confiere poder de bloqueo en esta propuesta de reestructuración de deuda, según los expertos.

La oferta argentina abarca bonos de 2005 y 2010, fruto de una anterior reestructuración de deuda, y también otros emitidos a partir de 2016.

Hasta ahora los grupos Exchange Bondholders y Ad Hoc se habían mostrado más reticentes a la oferta, mientras que Argentina Creditor Committee parecía más favorable. Pero al unirse "están prácticamente en posición de bloqueo de todo el canje y si actúan juntos, como uno, va a ser muy difícil para Argentina llegar a un acuerdo", comentó el economista Sebastián Maril.

La propuesta de Argentina para el canje de bonos emitidos bajo legislación extranjera ofrece pagar un promedio de 53,5 dólares por cada 100 dólares prestados, frente a la anterior oferta que daba 39 dólares por cada 100 y que fue rechazada en mayo.

Contraoferta y recesión

La contraoferta de los acreedores elevaría el monto a 56,6 dólares por cada 100 y los nuevo bonos comenzarían a devengar intereses a partir de septiembre de este año, según fuentes cercanas a la negociación.

En su comunicado, los tres grupos afirmaron que esta propuesta brindaría alivio a las exigencias urgentes del país, constituiría una solución que permita el acceso a los mercados de capitales y ofrecería el marco legal necesario para alentar las inversiones.

Argentina está en recesión desde 2018 y se prevé que su economía sufrirá aún más por efecto de la pandemia.

Además, se encuentra en default desde el 22 de mayo, cuando venció el mes de gracia tras el impago en abril de unos 500 millones de dólares de intereses de tres de los bonos sujetos al canje. En junio vencieron 600 millones de dólares más en intereses de otros títulos, cuyo plazo de gracia vence a finales de este mes.

A Argentina todavía le resta reestructurar la deuda emitida bajo legislación local y con los organismos internacionales. La deuda pública argentina es de unos 324.000 millones de dólares, casi 90% del PIB.

jc (afp, efe)

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